Aumenta un 45% la contratación de pólizas de vida entera en EE.UU. por parte de familias colombianas de alto patrimonio.

Colombia ha experimentado en los últimos cinco años una combinación de factores que raramente se alinean: incertidumbre política, presión fiscal creciente y devaluación sostenida de la moneda local. Para las familias con un patrimonio relevante, esta convergencia ha convertido la diversificación internacional en una prioridad, no en un lujo.

El peso colombiano acumuló una devaluación de aproximadamente el 30% frente al dólar entre 2021 y 2024, según los datos históricos del Banco de la República. Esto significa que un patrimonio de $1.000 millones de pesos que valía el equivalente de $260.000 USD en 2021 representaba unos $200.000 USD en 2024 — una erosión de $60.000 USD sin haber tomado ninguna decisión negativa.

Para el profesional o empresario colombiano que genera parte de sus ingresos en pesos y quiere preservar riqueza para sus hijos, la póliza de vida en USD actúa como un ancla en divisa fuerte: cada prima pagada en dólares construye un activo que permanece inmune a las fluctuaciones del COP. El beneficio por fallecimiento — y el valor de rescate acumulado — siempre estarán denominados en la moneda más fuerte.

El 80% de los contratantes colombianos de pólizas offshore menciona la devaluación del peso como motivación principal. El segundo factor más citado (67%) es la incertidumbre sobre la estabilidad regulatoria y fiscal del país. Estos dos factores combinados explican el crecimiento del 45% en solicitudes registrado en 2024.

La reforma tributaria aprobada en Colombia en 2022 incluyó un incremento del impuesto al patrimonio para personas con activos superiores a $3.000 millones de pesos (aproximadamente $700.000 USD al tipo de cambio de 2022). La tasa efectiva para patrimonios altos pasó del 1% al 1.5% anual sobre el exceso, con propuestas adicionales en debate para elevarla al 2%.

Para las familias con activos inmobiliarios en Bogotá o Medellín — donde los precios se han revalorizado significativamente en los últimos años — este impuesto puede representar una carga anual considerable. Una póliza de vida emitida en EE.UU. o Panamá no está, en principio, sujeta al impuesto al patrimonio colombiano, ya que el activo reside fuera de la jurisdicción.

Más allá del impacto fiscal directo, el cambio de gobierno en 2022 generó incertidumbre sobre el marco regulatorio para el sector financiero, los fondos de pensiones privados y la inversión extranjera. Esta incertidumbre, aunque no siempre se materializa en cambios concretos, actúa como señal para que los gestores de patrimonio recomienden estructuras con menor exposición al riesgo regulatorio colombiano.

El resultado es un perfil de demanda muy claro: familias con patrimonio entre $500.000 y $3 millones USD que no quieren mover toda su riqueza fuera del país (sus negocios, sus propiedades) pero sí quieren que su seguro de vida y su ahorro a largo plazo estén anclados en una jurisdicción más predecible.

Bogotá concentra el 65% de las solicitudes de pólizas offshore que se originan en Colombia. El perfil bogotano es más diverso: abogados y consultores de firmas internacionales, ejecutivos de empresas multinacionales, profesionales de la salud y empresarios de sectores exportadores. La sofisticación financiera es alta y el acceso a asesores especializados es mayor.

Medellín aporta el 25% del volumen. La comunidad empresarial antioqueña tiene una tradición de planificación sucesoria más arraigada, en parte porque el sector textil e industrial de la región ha tenido que gestionar transiciones generacionales complejas. El empresario paisa típico entiende la póliza de vida como una herramienta de transmisión patrimonial, no solo de protección.

El 10% restante se origina en ciudades como Cali, Barranquilla, Bucaramanga y la Costa Caribe. En estas ciudades, la demanda es más incipiente pero crece con mayor velocidad porcentual, ya que el nivel de partida es bajo y la sensibilización sobre productos offshore está aumentando.

En ambas ciudades, el canal de captación más efectivo es la recomendación del abogado o del contador, seguido de las redes sociales profesionales (LinkedIn) y los eventos de networking empresarial. El usuario que llega por búsqueda orgánica ("seguro de vida entera Colombia", "póliza de vida en dólares desde Colombia") ya tiene una intención de compra clara y suele convertir en la primera o segunda conversación.

Una póliza de vida emitida en EE.UU. o Panamá para un residente colombiano funciona de forma prácticamente idéntica a una póliza doméstica, con tres diferencias relevantes: jurisdicción, moneda y fiscalidad.

En cuanto a la jurisdicción, el contrato se rige por las leyes del estado emisor (Florida, por ejemplo, en el caso de muchas pólizas dirigidas a colombianos) y la aseguradora está regulada por el departamento de seguros del estado y supervisada por la NAIC. La solvencia de la aseguradora está garantizada por fondos de garantía estatales (hasta ciertos límites) y por el rating de la propia aseguradora.

El pago de primas se realiza en USD desde una cuenta bancaria del asegurado (puede ser una cuenta en Colombia o en el exterior). El banco colombiano puede cuestionar las transferencias si no se acompaña la documentación correcta (contrato de póliza, identificación del asegurador), por lo que es recomendable contar con un asesor que conozca el proceso de declaración ante el Banco de la República.

En términos de costes, las primas de una póliza whole life emitida en EE.UU. para un colombiano de 45 años, no fumador, con $200.000 USD de cobertura, se sitúan típicamente entre $200 y $350 USD mensuales según la aseguradora y el diseño de la póliza. El valor de rescate acumulado a los 20 años puede superar las primas pagadas en un 30-50%, dependiendo de los dividendos declarados y las condiciones del contrato.