Glosario de Seguros de Vida en Español e Inglés

Término en inglés para el seguro de vida entera: una póliza permanente que garantiza el pago del beneficio por fallecimiento y acumula un Cash Value con impuestos diferidos.

En el mercado hispano de EE.UU. es el producto central de protección patrimonial. A diferencia del Term Life, el Whole Life nunca caduca mientras se paguen las primas. Las pólizas "Participating Whole Life" emitidas por mutuas como MassMutual o New York Life también pagan dividendos anuales a los asegurados.

Estructura de pago donde el costo del seguro se mantiene fijo y constante durante toda la vigencia del contrato, sin importar la edad o el estado de salud posterior del asegurado.

A diferencia de los seguros temporales, donde la prima sube drásticamente al renovar por edad, en un Whole Life la prima que firmas a los 35 años será idéntica a la que pagues a los 70. La aseguradora promedia el riesgo actuarial de forma que el asegurado nunca experimente incrementos de precio.

Cantidad de dinero garantizada que la aseguradora pagará a los beneficiarios en el momento del fallecimiento del asegurado.

En EE.UU. se denomina "Face Amount" o "Death Benefit". Es el monto base de la póliza y determina directamente el costo de la prima. En pólizas participantes con dividendos o con PUA, la suma asegurada puede crecer por encima del valor original contratado.

Persona o entidad designada por el titular de la póliza para recibir el beneficio por fallecimiento cuando ocurra el siniestro.

Se pueden designar beneficiarios primarios (quienes cobran primero) y contingentes (quienes cobran si el primario ha fallecido). En EE.UU. y la mayoría de países hispanohablantes, el beneficio por fallecimiento no pasa por el proceso sucesorio ni está sujeto a impuesto sobre la renta para el beneficiario.

Plazo adicional que otorga la aseguradora —generalmente entre 30 y 31 días— después de la fecha de vencimiento de la prima, durante el cual la póliza permanece activa aunque no se haya pagado.

Durante el período de gracia la cobertura sigue vigente. Si el asegurado fallece en ese lapso, los beneficiarios cobran la suma asegurada, descontándose la prima pendiente del beneficio pagado. Superado el período de gracia sin pago, la póliza puede caducar o activar la cláusula de seguro pagado automático si tiene suficiente valor de rescate.

Período —normalmente de 10 a 30 días desde la recepción de la póliza— durante el cual el comprador puede cancelar el contrato sin penalización y recibir el reembolso total de la prima pagada.

Es un derecho del consumidor exigido por ley en todos los estados de EE.UU. y en muchos países de LATAM (donde se llama "derecho de arrepentimiento"). Es especialmente relevante al recibir una póliza por correo: si la revisión detecta condiciones distintas a las prometidas, el asegurado puede devolver la póliza sin ningún coste.

Estado de una póliza de vida entera en el que el asegurado ha completado todos los pagos de prima requeridos y la cobertura permanece activa de por vida sin necesidad de nuevos pagos.

Existen pólizas diseñadas para ser "paid-up" en plazos específicos: 10 años (10-Pay Whole Life), 20 años (20-Pay) o hasta los 65 años. También se puede alcanzar este estado usando dividendos acumulados o el valor de rescate para comprar un "Reduced Paid-Up" con menor suma asegurada.

Proceso mediante el cual una póliza que caducó por falta de pago puede ser reactivada, generalmente dentro de los 3 a 5 años siguientes al incumplimiento.

Para reinstalar una póliza, la aseguradora suele exigir el pago de todas las primas atrasadas con intereses (típicamente entre el 6% y el 8% anual), y en muchos casos una nueva declaración de salud o examen médico. La ventaja clave es que el asegurado recupera las condiciones originales —clasificación de riesgo y prima original— sin necesidad de suscribir una póliza nueva.

Componente de ahorro integrado dentro de una póliza de vida permanente que crece con interés garantizado y puede ser utilizado por el titular en vida.

Una parte de la prima se destina a la cobertura del riesgo de fallecimiento y otra se deposita en una cuenta interna que crece con interés garantizado (típicamente entre el 2% y el 4% neto en pólizas tradicionales). El Cash Value puede retirarse parcialmente, usarse como garantía para un préstamo o emplearse para pagar futuras primas.

Equivalente latinoamericano del Cash Value: cantidad que la aseguradora garantiza devolver al contratante si decide cancelar la póliza antes de su fallecimiento.

El valor de rescate se especifica en una tabla de valores garantizados incluida en el contrato desde el primer día. En países con alta inflación histórica (Argentina, Colombia), tener una póliza estructurada en dólares con valor de rescate creciente es una estrategia habitual de planificación patrimonial.

Participación en las ganancias que una mutua aseguradora distribuye a sus asegurados cuando los resultados de mortalidad, inversiones y gastos son mejores de lo esperado.

A diferencia de los dividendos de acciones, los dividendos de póliza no están garantizados, aunque compañías como MassMutual o Guardian han pagado dividendos de forma ininterrumpida durante más de 150 años. El asegurado puede elegir entre cobrarlos en efectivo, aplicarlos a la prima, depositarlos con interés o usarlos para comprar PUA, que es la opción que más acelera el crecimiento del Cash Value.

Miniatura de seguro de vida entera totalmente pagado que el asegurado puede comprar con dividendos o pagos adicionales, aumentando tanto la suma asegurada como el Cash Value sin pasar por nuevo underwriting.

Las PUA son el mecanismo central en estrategias de alta acumulación de Cash Value. Cada PUA comprada tiene su propio Cash Value inmediato (entre el 80% y el 95% del costo) y genera sus propios dividendos futuros, creando un efecto compuesto que puede duplicar el Cash Value respecto a una póliza base sin PUA en 20-25 años.

Crédito que el titular obtiene de la aseguradora usando el Cash Value acumulado como garantía, sin cancelar la póliza ni afectar la cobertura por fallecimiento.

El proceso no requiere verificación de crédito ni aprobación bancaria: el asegurado simplemente solicita el préstamo y recibe los fondos, generalmente en 5-10 días hábiles. Los intereses del préstamo suelen oscilar entre el 5% y el 8% anual; si no se devuelven, se descuentan del beneficio por fallecimiento.

Penalización que aplica la aseguradora al valor de rescate cuando el asegurado cancela la póliza durante los primeros años de vigencia, típicamente entre los primeros 7 y 15 años.

El cargo existe porque la aseguradora incurrió en costos de distribución y suscripción que amortiza a lo largo del tiempo. En la mayoría de pólizas el cargo disminuye progresivamente hasta desaparecer. Los cargos máximos suelen aplicarse en los primeros 1-3 años y pueden representar entre el 30% y el 100% del valor de rescate teórico de ese año.

Tasa mínima de crecimiento que la aseguradora garantiza contractualmente para el Cash Value, independientemente de las condiciones del mercado financiero.

Es la diferencia fundamental entre un seguro de vida entera y un producto de inversión variable: el interés garantizado protege al asegurado de pérdidas. En la mayoría de mercados hispanohablantes, las tasas garantizadas contractuales oscilan entre el 2% y el 4% anual; las compañías con buenos resultados suelen añadir tasas adicionales no garantizadas vía dividendos o participación en beneficios.

Sección del código fiscal de EE.UU. que define qué contratos califican como seguro de vida a efectos tributarios, determinando las ventajas fiscales aplicables.

Cumplir con la Section 7702 es lo que distingue un seguro de vida de un producto de inversión puro para el IRS. Si una póliza cumple los tests de la 7702, el crecimiento del Cash Value es tax-deferred, los préstamos sobre la póliza no tributan como ingresos y el beneficio por fallecimiento es income-tax free para los herederos.

Clasificación que el IRS otorga a una póliza de vida que ha sido sobrefinanciada —primas pagadas exceden el límite de la Section 7702—, lo que elimina las ventajas fiscales de los retiros y préstamos.

Una póliza que se convierte en MEC pierde la ventaja de poder acceder al Cash Value mediante préstamos libres de impuesto. Los retiros de un MEC siguen el principio LIFO (los rendimientos salen primero y tributan como ingresos ordinarios, más una penalización del 10% si el asegurado tiene menos de 59½ años). La clasificación MEC es permanente e irreversible.

Disposición contractual que impide a la aseguradora anular la póliza o negar un reclamo basándose en errores u omisiones en la solicitud original, una vez transcurrido el período de contestabilidad (típicamente 2 años).

Esta cláusula protege a los beneficiarios. Pasado el período de contestabilidad, la aseguradora ya no puede argumentar que el asegurado ocultó información médica para no pagar el siniestro. Existen excepciones: el fraude doloso deliberado puede invalidar esta protección en algunos estados y países.

Primeros 1 a 2 años de vigencia de la póliza durante los cuales la aseguradora conserva el derecho de investigar y potencialmente negar reclamos si descubre omisiones o inexactitudes en la solicitud original.

Es el complemento legal de la cláusula de incontestabilidad. Pasado este período, la aseguradora pierde el derecho de contestar la mayoría de reclamos. En EE.UU. el estándar es 2 años; en muchos países de LATAM varía entre 1 y 3 años. El período de contestabilidad por suicidio suele ser independiente y se extiende típicamente a 2 años desde la emisión.

Característica del seguro de vida en EE.UU. que establece que el beneficio por fallecimiento no está sujeto al impuesto federal sobre la renta para los beneficiarios.

Bajo la Sección 101(a) del Código IRC, el beneficio por fallecimiento se recibe libre de income tax federal. Puede estar sujeto al impuesto sobre el patrimonio (estate tax) si el asegurado era dueño de la póliza y el patrimonio total supera el umbral de exención federal. Una póliza en un ILIT (Irrevocable Life Insurance Trust) elimina ese riesgo.

Póliza de vida que garantiza el pago del capital asegurado ya sea por fallecimiento o si el asegurado sobrevive hasta el final del plazo contratado.

A diferencia del seguro de vida entera (vitalicio), el dotal tiene fecha de vencimiento. Es muy popular en México y Colombia para objetivos de ahorro con fecha definida: educación universitaria (Dotal Educativo), jubilación o adquisición de vivienda. La prima es más alta que en el seguro temporal pero el capital se cobra seguro, en una u otra circunstancia.

Denominación técnica oficial utilizada en México por la CNSF para referirse al seguro de vida entera o vitalicio con primas niveladas.

El SOV se caracteriza por tener primas niveladas que se pagan durante toda la vida del asegurado o hasta los 99 años. Es ampliamente utilizado por familias mexicanas para garantizar una herencia y protegerse contra la devaluación, ya que muchas de estas pólizas se estructuran en UDIS o dólares americanos.

Seguro de vida permanente flexible que permite ajustar el monto de la prima y la suma asegurada dentro de ciertos límites, con un Cash Value ligado a tasas de interés del mercado.

A diferencia del Whole Life, el Universal Life transfiere más riesgo al asegurado: si las tasas de interés bajan y el Cash Value no crece suficiente para cubrir el costo interno del seguro, la póliza puede caducar. Requiere un seguimiento activo de las ilustraciones de la póliza a lo largo de los años.

Variante del Universal Life donde el crecimiento del Cash Value está vinculado al rendimiento de un índice bursátil (generalmente el S&P 500), con un suelo de 0% garantizado y un techo máximo de ganancia.

El IUL no invierte directamente en el mercado: la aseguradora usa opciones de compra para participar del alza de un índice. Si el índice sube un 15% y el cap es 10%, el asegurado gana el 10%; si el índice baja un 30%, el asegurado gana 0% (no pierde nada). Es más complejo que el Whole Life y requiere entender los caps y participation rates.

Seguro de vida que cubre al asegurado únicamente durante un plazo fijo (10, 20 o 30 años); si el asegurado no fallece en ese período, la póliza caduca sin valor residual.

Es el seguro más barato porque acumula cero Cash Value y tiene fecha de vencimiento. Se recomienda para proteger obligaciones temporales como una hipoteca o la educación de los hijos. La prima de un Term Life de 20 años puede ser entre un 60% y un 80% más baja que la de un Whole Life equivalente, pero el 80-95% de las pólizas de término caducan sin pagar siniestro.

Una póliza participante ("with-profits") da al asegurado derecho a recibir dividendos de la aseguradora; una no participante no los paga, pero suele tener primas ligeramente más bajas.

Las pólizas participantes son emitidas típicamente por mutuas aseguradoras. Los dividendos no están garantizados, pero históricamente las grandes mutuas los han pagado de forma ininterrumpida durante décadas. En diseños de alta acumulación de Cash Value solo se usan pólizas participantes con opción de PUA, ya que los dividendos reinvertidos son la palanca principal de crecimiento.

Complemento opcional que se añade a la póliza base para ampliar la cobertura o añadir beneficios específicos, generalmente a cambio de una prima adicional.

Los riders se contratan en el momento de emisión de la póliza y a veces durante su vigencia. Pueden cubrir discapacidad (waiver of premium), muerte accidental, enfermedad terminal (accelerated death benefit) o garantizar la posibilidad de aumentar la cobertura sin nuevo examen médico (guaranteed insurability). La disponibilidad varía por aseguradora y por mercado.

Rider que exime al asegurado del pago de primas si sufre una discapacidad total y permanente, manteniendo la póliza completamente activa sin costo durante el período de discapacidad.

Las condiciones de activación varían: la mayoría define "discapacidad total" como la imposibilidad de ejercer la propia ocupación. El período de eliminación (tiempo que debe transcurrir desde el inicio de la discapacidad hasta que el waiver se activa) suele ser de 6 meses. Las primas exoneradas se acreditan como si hubieran sido pagadas: el Cash Value sigue creciendo.

Rider que paga un beneficio adicional —generalmente igual a la suma asegurada base— si el fallecimiento del asegurado ocurre como resultado directo de un accidente.

Coloquialmente se le llama "doble beneficio" porque si el asegurado fallece por accidente, los beneficiarios reciben el doble de la suma asegurada. Las condiciones de definición de "accidente" son específicas en el contrato: generalmente excluyen deportes extremos, aviación privada, actos delictivos y guerra. Su costo suele representar entre el 3% y el 8% de la prima base.

Rider —o en algunos casos cláusula incluida sin costo— que permite al asegurado recibir en vida una parte del beneficio por fallecimiento si es diagnosticado con una enfermedad terminal o cierta condición crítica.

Los porcentajes de adelanto varían ampliamente: algunas pólizas permiten adelantar entre el 25% y el 100% de la suma asegurada. La activación requiere generalmente una esperanza de vida documentada de menos de 12 a 24 meses. Los fondos recibidos reducen proporcionalmente el beneficio que recibirán los beneficiarios.

Rider que otorga al asegurado el derecho a aumentar la suma asegurada en fechas u eventos específicos sin necesidad de pasar por nuevo underwriting médico.

Es especialmente valioso para jóvenes que contratan pólizas con capitales bajos pero prevén necesitar más cobertura en el futuro. Los eventos que activan el derecho son: matrimonio, nacimiento de un hijo, compra de vivienda o cumplimiento de ciertas edades. Sin este rider, aumentar la cobertura en etapas posteriores requeriría nueva suscripción médica, que podría ser más cara o rechazada.

Proceso mediante el cual la aseguradora evalúa el riesgo de vida del solicitante para decidir si emite la póliza, con qué condiciones y a qué precio.

El underwriting considera historial médico, hábitos (tabaquismo, alcohol), actividades de riesgo, historial familiar y, en pólizas grandes, un examen médico con análisis de sangre. Los niveles de clasificación determinan la prima: Preferred Plus (menor riesgo), Preferred, Standard y Substandard con sobrepima que puede oscilar entre el 25% y el 200% de la prima estándar.

Uso del Individual Taxpayer Identification Number (ITIN) como documento de identidad para contratar seguros de vida en EE.UU. sin necesidad de número de Seguro Social (SSN).

No todas las aseguradoras aceptan ITIN, pero varias de las principales sí lo hacen. El ITIN permite a inmigrantes sin estatus migratorio regularizado acceder a pólizas de Whole Life o Term Life. Los requisitos adicionales suelen incluir pasaporte vigente y prueba de residencia. El precio de la póliza no aumenta por usar ITIN en lugar de SSN.

Compañía de seguros cuyos propietarios son sus propios asegurados, no accionistas externos; los excedentes financieros se reparten entre los tomadores de póliza en forma de dividendos.

Al no tener la presión de maximizar el retorno para accionistas externos, las mutuas suelen mantener carteras de inversión más conservadoras y mayor estabilidad a largo plazo. En EE.UU., las grandes mutuas como MassMutual, New York Life, Guardian y Northwestern Mutual han pagado dividendos de forma ininterrumpida por más de 100 años.

Un agente de seguros representa a una o varias aseguradoras específicas y vende sus productos; un broker o corredor representa al cliente y puede comparar productos de múltiples aseguradoras.

En EE.UU., los agentes "captivos" solo venden productos de una compañía; los "agentes independientes" pueden vender de varias. El broker tiene la obligación legal de actuar en el mejor interés del cliente. Trabajar con un broker o agente independiente suele resultar en mejores condiciones ya que se comparan más opciones. Ambos deben tener licencia estatal.

Tiempo inicial tras la contratación durante el cual ciertas coberturas de la póliza no están activas o el beneficio pagado es reducido.

Común en coberturas para enfermedades preexistentes o suicidio. La cobertura por fallecimiento accidental suele estar activa desde el primer día; la cobertura por fallecimiento natural puede tener un período de carencia de entre 30 días y 6 meses en pólizas de emisión simplificada. Es distinto del período de gracia, que es el plazo para pagar una prima atrasada.